Cara Menghitung Sharpe Ratio di Excel

Halo Sobat TeknoBgt! Apakah kamu pernah mendengar tentang Sharpe Ratio? Sharpe Ratio merupakan salah satu metrik yang digunakan dalam analisis keuangan untuk mengukur kinerja portofolio investasi. Dalam artikel ini, kami akan membahas tentang cara menghitung Sharpe Ratio di Excel secara mudah dan praktis. Simak terus ya!

Apa itu Sharpe Ratio?

Sebelum membahas lebih jauh tentang cara menghitung Sharpe Ratio di Excel, mari kita bahas terlebih dahulu mengenai apa itu Sharpe Ratio. Sharpe Ratio adalah salah satu metrik yang digunakan untuk mengukur kinerja portofolio investasi dengan memperhatikan risiko yang diambil. Metrik ini dikembangkan oleh William F. Sharpe pada tahun 1966 dan menjadi salah satu alat penting dalam analisis keuangan.

Sharpe Ratio menghitung rasio antara imbal hasil yang diperoleh oleh portofolio investasi dengan risiko yang diambil. Semakin tinggi Sharpe Ratio, maka semakin baik kinerja portofolio investasi tersebut.

Langkah-langkah Cara Menghitung Sharpe Ratio di Excel

Berikut ini adalah langkah-langkah cara menghitung Sharpe Ratio di Excel:

1. Siapkan data historis portofolio investasi

Langkah pertama yang perlu dilakukan adalah menyiapkan data historis portofolio investasi. Data ini dapat berupa harga saham, indeks saham, atau instrumen investasi lainnya.

2. Hitung return harian portofolio investasi

Setelah data historis portofolio investasi sudah disiapkan, langkah selanjutnya adalah menghitung return harian portofolio investasi. Return harian ini dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Dimana:

• Harga Saat Ini: Harga saham atau instrumen investasi pada hari ini
• Harga Kemarin: Harga saham atau instrumen investasi pada hari kemarin

3. Hitung rata-rata return harian

Setelah return harian sudah dihitung, langkah selanjutnya adalah menghitung rata-rata return harian. Rata-rata return harian dapat dihitung dengan menggunakan fungsi RATA-RATA pada Excel.

4. Hitung deviasi standar return harian

Setelah rata-rata return harian sudah dihitung, langkah selanjutnya adalah menghitung deviasi standar return harian. Deviasi standar ini dapat dihitung dengan menggunakan fungsi STDEV pada Excel.

5. Hitung Sharpe Ratio

Setelah rata-rata return harian dan deviasi standar return harian sudah dihitung, langkah terakhir adalah menghitung Sharpe Ratio. Sharpe Ratio dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Dimana:

• Rata-rata Return Harian: Rata-rata return harian portofolio investasi
• Risk-Free Rate: Tingkat bunga bebas risiko
• Deviasi Standar Return Harian: Deviasi standar return harian portofolio investasi

Kapan Sharpe Ratio Digunakan?

Sharpe Ratio biasanya digunakan untuk membandingkan kinerja antara dua atau lebih portofolio investasi yang berbeda. Metrik ini sangat berguna untuk membantu investor dalam memilih portofolio investasi yang tepat.

Sharpe Ratio juga dapat digunakan untuk membandingkan kinerja portofolio investasi dengan tingkat bunga bebas risiko. Tingkat bunga bebas risiko ini merupakan tingkat bunga yang biasanya ditawarkan oleh obligasi negara dengan tingkat risiko yang sangat rendah.

FAQ

Apa keuntungan dari menggunakan Sharpe Ratio?

Keuntungan dari menggunakan Sharpe Ratio adalah dapat membantu investor dalam memilih portofolio investasi yang tepat. Metrik ini mengukur kinerja portofolio investasi dengan memperhatikan risiko yang diambil, sehingga investor dapat memilih portofolio investasi yang memberikan imbal hasil yang optimal dengan risiko yang dapat diterima.

Apa yang dimaksud dengan tingkat bunga bebas risiko?

Tingkat bunga bebas risiko adalah tingkat bunga yang biasanya ditawarkan oleh obligasi negara dengan tingkat risiko yang sangat rendah. Tingkat bunga ini digunakan sebagai acuan dalam menghitung Sharpe Ratio.

Berapa target Sharpe Ratio yang baik?

Tidak ada target Sharpe Ratio yang baik atau buruk. Target Sharpe Ratio yang optimal tergantung pada profil risiko dan tujuan investasi masing-masing investor.

Apakah Sharpe Ratio cocok untuk semua jenis portofolio investasi?

Tidak semua jenis portofolio investasi cocok untuk diukur menggunakan Sharpe Ratio. Sharpe Ratio lebih cocok untuk mengukur kinerja portofolio investasi dengan instrumen investasi yang berisiko tinggi, seperti saham atau reksa dana saham.

Kesimpulan

Itulah langkah-langkah cara menghitung Sharpe Ratio di Excel. Sharpe Ratio merupakan salah satu metrik yang penting untuk mengukur kinerja portofolio investasi dengan memperhatikan risiko yang diambil. Dengan menggunakan Sharpe Ratio, investor dapat memilih portofolio investasi yang tepat sesuai dengan profil risiko dan tujuan investasi mereka. Semoga artikel ini bermanfaat dan sampai jumpa di artikel menarik lainnya!

Cara Menghitung Sharpe Ratio di Excel