Cara Hitung Nilai Intrinsik Saham

Halo Sobat TeknoBgt, keberhasilan dalam berinvestasi saham tidak hanya ditentukan oleh kinerja perusahaan yang dibeli sahamnya, tetapi juga oleh harga yang dibayar investor untuk saham tersebut. Oleh karena itu, penting bagi investor saham untuk mengetahui nilai intrinsik saham. Dalam artikel ini, kami akan membahas tentang cara hitung nilai intrinsik saham dengan mudah dan jelas.

Pengertian Nilai Intrinsik Saham

Nilai intrinsik saham adalah nilai wajar suatu perusahaan atau aset yang tercermin dalam harga sahamnya di pasar modal. Nilai ini didasarkan pada potensi keuntungan masa depan dan kondisi pasar saat ini. Nilai intrinsik yang lebih tinggi dari harga pasar dianggap sebagai saham yang sedang undervalued atau murah. Sementara itu, jika harga pasar lebih tinggi dari nilai intrinsik, maka saham tersebut dianggap overvalued atau mahal.

Komponen Nilai Intrinsik Saham

Ada beberapa faktor yang mempengaruhi nilai intrinsik saham. Komponen utama yang mempengaruhi nilai intrinsik saham adalah:

Cara Hitung Nilai Intrinsik Saham

1. Hitung EPS

Pertama-tama, hitunglah pendapatan per lembar saham atau EPS. EPS dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan jumlah saham yang beredar.

Contoh:

Jika laba bersih perusahaan sebesar 10 miliar dan jumlah saham yang beredar adalah 1 miliar, maka EPS perusahaan adalah 10.

2. Hitung P/E Ratio

Setelah mengetahui EPS, hitung rasio harga saham terhadap EPS atau Price to Earnings Ratio (P/E Ratio). P/E Ratio adalah salah satu indikator yang digunakan untuk menilai saham.

Contoh:

Jika harga saham perusahaan adalah 100 ribu dan EPS adalah 10, maka P/E Ratio adalah 10.

3. Hitung ROE

ROE merupakan rasio laba bersih dan total ekuitas perusahaan. ROE mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari saham pemegangnya.

Contoh:

Jika laba bersih perusahaan sebesar 10 miliar dan total ekuitas perusahaan adalah 100 miliar, maka ROE perusahaan adalah 10%.

4. Hitung Dividend Yield

Dividend Yield adalah rasio antara dividen dan harga saham. Rasio ini menunjukkan berapa persen keuntungan yang didapat dari saham dalam bentuk dividen.

Contoh:

Jika dividen perusahaan adalah 1 ribu dan harga saham perusahaan adalah 100 ribu, maka Dividend Yield adalah 1%.

5. Hitung Debt to Equity Ratio

Debt to Equity Ratio adalah rasio antara utang dan ekuitas perusahaan. Rasio ini digunakan untuk menilai apakah perusahaan memiliki hutang yang terlalu besar atau tidak.

Contoh:

Jika total utang perusahaan adalah 50 miliar dan total ekuitas perusahaan adalah 100 miliar, maka Debt to Equity Ratio perusahaan adalah 0.5.

6. Hitung Nilai Intrinsik Saham

Setelah mengetahui semua komponen nilai intrinsik saham, hitunglah nilai intrinsik saham dengan rumus berikut:

Nilai Intrinsik Saham = EPS x (P/E Ratio + (2 x ROE) + (0.5 x Dividend Yield)) / (1 + Debt to Equity Ratio)

Contoh:

Jika EPS perusahaan adalah 10, P/E Ratio adalah 10, ROE adalah 10%, Dividend Yield adalah 1%, dan Debt to Equity Ratio adalah 0.5, maka nilai intrinsik saham perusahaan adalah:

10 x (10 + (2 x 10) + (0.5 x 1)) / (1 + 0.5) = 98.33

FAQ

1. Apa itu nilai intrinsik saham?

Nilai intrinsik saham adalah nilai wajar suatu perusahaan atau aset yang tercermin dalam harga sahamnya di pasar modal.

2. Mengapa penting mengetahui nilai intrinsik saham?

Nilai intrinsik saham penting untuk menilai apakah saham tersebut undervalued atau overvalued dan menentukan keputusan investasi yang tepat.

3. Apa saja komponen nilai intrinsik saham?

Komponen utama nilai intrinsik saham meliputi EPS, P/E Ratio, ROE, Dividend Yield, dan Debt to Equity Ratio.

4. Bagaimana cara menghitung nilai intrinsik saham?

Nilai intrinsik saham dihitung dengan menggunakan rumus: Nilai Intrinsik Saham = EPS x (P/E Ratio + (2 x ROE) + (0.5 x Dividend Yield)) / (1 + Debt to Equity Ratio)

Kesimpulan

Nilai intrinsik saham adalah nilai wajar suatu perusahaan atau aset yang tercermin dalam harga sahamnya di pasar modal. Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi nilai intrinsik saham, antara lain EPS, P/E Ratio, ROE, Dividend Yield, dan Debt to Equity Ratio. Untuk menghitung nilai intrinsik saham, investor bisa menggunakan rumus yang telah dijelaskan sebelumnya. Dengan mengetahui nilai intrinsik saham, investor dapat menilai apakah saham tersebut undervalued atau overvalued dan menentukan keputusan investasi yang tepat.

Semoga Bermanfaat dan sampai jumpa di artikel menarik lainnya

Cara Hitung Nilai Intrinsik Saham